AI基金南方兴润价值一年持有混合A（011363）披露2025年一季报，第一季度基金利润2.8亿元，加权平均基金份额本期利润0.0489元。报告期内，基金净值增长率为6.72%，截至一季度末，基金规模为43.3亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月25日，单位净值为0.765元。基金经理是史博，目前管理4只基金。其中，截至4月25日，南方港股创新视野一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达41.35%；南方绩优成长混合A最低，为-2.89%。

　　基金管理人在一季报中表示，本基金在一季度保持了较高的股票仓位，同时超配了港股。A股资产中，保持对汽车，家电等具备国际竞争力的行业和重点关注。重视企业的质地是否优秀。港股资产中，关注重点在于科技和消费类公司，这类龙头公司的护城河比较深厚。

　　截至4月25日，南方兴润价值一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为4.30%，位于同类可比基金128/918；近半年复权单位净值增长率为8.29%，位于同类可比基金69/918；近一年复权单位净值增长率为8.56%，位于同类可比基金319/918；近三年复权单位净值增长率为13.85%，位于同类可比基金140/901。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3693，位于同类可比基金157/909。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为23.34%，同类可比基金排名806/901。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为13.55%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为68.4%，同类平均为80.16%。2024年三季度末基金达到76.31%的最高仓位，2021年上半年末最低，为47.99%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为43.3亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是宇通客车、泡泡玛特、小米集团-W、美的集团、赛轮轮胎、美图公司、海信家电、药明康德、比亚迪、亚钾国际。

　　核校：杨宁